1. Teoria portfelowa Markowitza.
2. Modele wskaźnikowe.
3. Model wyceny aktywów kapitałowych (CAPM).
4. Teoria arbitrażu cenowego (APT).
5. Hipoteza efektywności informacyjnej rynku kapitałowego.
6. Miary efektywności zarządzania portfelem inwestycyjnym.
7. Zasady tworzenia i podmioty zaangażowane w obsługę funduszy
inwestycyjnych.
8. Funkcjonowanie funduszy inwestycyjnych: organy funduszu, tytuły
uczestnictwa, ograniczenia inwestycyjne.
9. Otwarte fundusze emerytalne: istota, zasady działania.
10. Hipoteza efektywności rynków w świetle wyników finansów
behawioralnych - omów podstawowe anomalie.
11. Porównaj teorię użyteczności i teorię perspektywy.
12. Omów zastosowania teorii perspektywy.
13. Omów heurystyki stosowane przez inwestorów.
14. Sposób oddziaływania stóp procentowych i kursu walutowego na inflację.
15. Miernik inflacji bazowej w procesie kształtowania polityki pieniężnej.
16. Reguła Taylora w polityce pieniężnej.
17. Wymień i omów podstawowe typy transakcji fuzji i przejęć.
18. Wymień i omów taktyki obronne stosowane na etapie poprzedzającym
wrogie przejęcie.
19. Wymień i omów motywy finansowe transakcji fuzji i przejęć.
20. Wskaż źródła ryzyka rynkowego w przedsiębiorstwie.
21. Wymień i krótko scharakteryzuj miary wrażliwości opcji.
22. Wady i zalety metod szacowania Value at Risk (VaR).
23. Omów strategię zabezpieczającą ryzyko walutowe eksportera z
wykorzystaniem opcji walutowych (użyj dowolnie pojedynczych opcji lub
strategii opcyjnej).
24. Wyjaśnij na czym polega immunizacja portfela obligacji.
25. Wyjaśnij znaczenie stopy użyteczności i kosztu posiadania
(przechowywania) w wycenie kontraktów terminowych cost-of-carry. Jaka
jest zależność między ceną kontraktu terminowego, ceną gotówkową
instrumentu bazowego oraz stopą użyteczności i kosztem
przechowywania?
26. Wyjaśnij dlaczego podmiot zajmujący pozycję w dwóch przeciwstawnych
kontraktach swap narażony jest na ryzyko kredytowe.
27. Omów w jaki sposób można dokonać wyceny swapu polegającego na
wymianie oprocentowania zmiennego w jednej walucie na oprocentowanie
stałe w innej walucie.
28. Wymień i omów czynniki wpływające na cenę opcji.
29. Porównaj dwie metody wyceny opcji europejskich przy użyciu
jednookresowego drzewa dwumianowego: metodę opartą o założenie
braku możliwości arbitrażu oraz metodę wyceny w warunkach
powszechnej obojętności względem ryzyka.
30. Wskaż założenia modelu Blacka-Scholesa. Odnieś je do rzeczywistych
warunków rynkowych.
Literatura:
1. R. A. Haugen, Teoria nowoczesnego inwestowania. Obszerny podręcznik analizy portfelowej, WIG-Press, Warszawa 1996.
2. K. Gabryelczyk, Fundusze inwestycyjne. Rodzaje, zasady funkcjonowania, efektywność, Oficyna Ekonomiczna, Kraków 2006.
3. M. Dybał, Efektywność inwestycyjna funduszy emerytalnych, CeDeWu, Warszawa 2008.
4. P. Zielonka, Behawioralne aspekty inwestowania na rynku papierów wartościowych, CeDeWu, Warszawa 2006.
5. R. Kokoszczyński, Współczesna polityka pieniężna w Polsce, PWE, Warszawa 2004.
6. Fuzje i przejęcia, red. W. Frąckowiak, PWE, Warszawa 2009.
7. M. Lewandowski, Fuzje i przejęcia w Polsce na tle tendencji światowych, WIG-Press, Warszawa 2001.
8. J. Hull, Kontrakty terminowe i opcje. Wprowadzenie, WIG-Press, Warszawa 1999.
9. Zarządzanie ryzykiem, red. K. Jajuga, Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2008.
