Analiza efektywności mieszanych strategii inwestycyjnych na GPW w Warszawie
Autor: Marcin Salamaga
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2014, nr 1(925), s. 43-56
DOI: 10.15678/ZNUEK.2014.0925.0103
Streszczenie
Celem artykułu jest ocena dochodowości mieszanych strategii inwestowania cyklicznego z uwzględnieniem kosztów transakcji na przykładzie trzech indeksów giełdowych: WIG20, mWIG40 i sWIG80. W pracy wykorzystano popularne wskaźniki analizy technicznej: średnie kroczące wraz z dodatkowymi metodami filtracji sygnałów kupna i sprzedaży. Analizę efektywności strategii inwestycyjnych uzupełniono o obliczenie maksymalnych dopuszczalnych prowizji od składanych zleceń transakcyjnych, a wyniki zyskowności rozważanych strategii zestawiono ze strategią „kup i trzymaj".
Słowa kluczowe: analiza techniczna, średnia krocząca, koszty transakcji, strategia „kup i trzymaj".
Analysis of the Effectiveness of Mixed Investment Strategies on the Warsaw Stock Exchange
Author: Marcin Salamaga
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2014, no 1(925), pp. 43-56
Abstract
The purpose of this article is to research the profitability of mixed investment strategies including transaction costs, based on three stock indexes: WIG20, mWIG40 and sWIG80. In the paper, the moving averages method is employed together with the filtration of buy and sell signals. The analysis of the effectiveness of the investment strategies also includes the deduction of the maximum amount of fees. Results of the mixed investment strategies were compared with the strategy known as „buy and hold".
Keywords: technical analysis, moving average, transaction costs, „buy and hold" strategy.
Wersją pierwotną czasopisma jest publikacja drukowana.
Artykuł jest dostępny również w bazie CEEOL http://www.ceeol.com/. Zeszyt Naukowy
nr 1(925) jest dostępny w czytelni internetowej Ibuk http://www.ibuk.pl/
The article is available in the CEEOL database http://www.ceeol.com/. The journal is available in the online reading room Ibuk http://www.ibuk.pl/
