Badanie zależności między indeksami giełdowymi a kursami walutowymi
Autor: Eliza Buszkowska
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2014, nr 4(928), s. 5-20
DOI: 10.15678/ZNUEK.2014.0928.0401
Streszczenie
W pracy zbadano zmianę wpływu kursów walutowych na rynek kapitałowy w okresach przed kryzysem subprime, po nim oraz w czasie jego trwania. Sprawdzono ponadto, czy kursy walutowe charakteryzowały się większą czy też mniejszą zmiennością niż indeks giełdowy w rozważanych okresach. Starano się odpowiedzieć na pytanie, czy istniały prawidłowości w przebiegu funkcji zmienności tych instrumentów. Przeprowadzono analizę kointegracji.
Słowa kluczowe: zmienność, kursy walutowe, korelacje Spearmana, kointegracja.
An Analysis of the Links between Stock Indexes and Currency Exchange Rates
Author: Eliza Buszkowska
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2014, no 4(928), pp. 5-20
Abstract
In the article I examine the influence of exchange rates on the Polish capital market in the periods before, after and during the last financial crisis. I also attempt to determine if currency rates characterised bigger or smaller volatility than the stock index in the periods considered. Finally, I turn to the question of whether there were regularities in the investigation of the volatility function of these instruments. Cointegration analysis was performed.
Keywords: volatility, currency rates, Spearman correlations, cointegration.
Wersją pierwotną czasopisma jest publikacja drukowana.
Artykuł jest dostępny również w bazie CEEOL http://www.ceeol.com/. Zeszyt Naukowy
nr 4(928) jest dostępny w czytelni internetowej Ibuk http://www.ibuk.pl/
The article is available in the CEEOL database http://www.ceeol.com/. The journal is available in the online reading room Ibuk http://www.ibuk.pl/
