Inwestowanie społecznie odpowiedzialne - przejściowa moda czy trwała tendencja?
Autor: Aleksandra Duliniec
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2015, nr 1(937), s. 39-49
DOI: 10.15678/ZNUEK.2015.0937.0103
Streszczenie
Od początku XXI w. obserwuje się na świecie dynamiczny wzrost inwestycji odpowiedzialnych społecznie. W artykule są przedstawione przesłanki, jakimi kierują się inwestorzy, dokonując tego typu inwestycji. Istnieją różne kryteria wyboru portfela inwestycyjnego (selekcji negatywnej i pozytywnej). Selekcja pozytywna spółek do portfela jest przeprowadzana głównie na podstawie czynników środowiskowych, społecznych i związanych z ładem korporacyjnym (ESG). Nie ma jednoznacznych dowodów, że fundusze etyczne (społecznie odpowiedzialne) wypracowują stopy zwrotu wyższe niż tradycyjne fundusze inwestycyjne. W związku z tym warto rozważyć, jaka może być przyszłość inwestycji odpowiedzialnych społecznie. Czy nadal będzie obserwowany ich szybki wzrost, czy też po okresie wzmożonego zainteresowania czynnikami społeczno-etycznymi (do czego przyczynił się niewątpliwie światowy kryzys finansowy) inwestycje odpowiedzialne społecznie pozostaną jedynie jedną z wielu możliwych strategii inwestycyjnych? Artykuł może stanowić przyczynek do dyskusji.
Słowa kluczowe: inwestowanie społecznie odpowiedzialne, inwestycje zrównoważone, fundusze etyczne, społeczna odpowiedzialność biznesu, ład korporacyjny.
Socially Responsible Investing - Passing Vogue or Long-term Trend?
Author: Aleksandra Duliniec
Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, 2015, no 1(937), pp. 39-49
Abstract
The dynamic growth of socially responsible investing has been observed globally in the last decade. The determinants of such investment decisions are described in the paper. A variety of criteria - both negative and positive - can be used in putting together a portfolio. The positive screening of companies to be included in a socially responsible portfolio is based mainly on environmental, social and governance (ESG) issues. However, because there is no explicit evidence that ethical (responsible) funds generate higher returns than conventional funds, it is worth considering the future of socially responsible investments. Will they continue to grow or, after a period of increased interest in social and ethical factors (undoubtedly as the result of the global financial crisis), will they lose their appeal? The paper discusses that issue.
Keywords: socially responsible investing (SRI), sustainable investments, ethical funds, corporate social responsibility (CSR), corporate governance.
Wersją pierwotną czasopisma jest publikacja drukowana.
Artykuł jest dostępny również w bazie CEEOL http://www.ceeol.com/ . Zeszyt Naukowy nr 1(937) jest dostępny w czytelni internetowej Ibuk http://www.ibuk.pl/
The article is available in the CEEOL database http://www.ceeol.com/ . The journal is available in the online reading room Ibuk http://www.ibuk.pl/
